招银国际维持小米集团“买入”评级，目标价升至15.44港元

乐居财经吴文婷5月11日，招银国际发表研究报告指出，预计小米集团(01810.HK)首季收入将按年下降19%至591亿元人民币，而经调整净利润则按年升8%至30.8亿人民币，主要是由于智能手机业务的疲弱被更好的毛利率和效率提升所抵销。展望未来，该行认为集团上半年的疲弱已在股价上反映，随着渠道库存改善、毛利率回升和效率提升，盈利增长将按季回升。

该行预计集团今年第一至第四季的盈利将分别增长8%、58%、40%及70%。总体而言，该行看好集团在近期宏观逆境中专注于提高盈利能力，认为其盈利下滑的最坏情况可能已经过去，将目标价由15.41港元上调至15.44港元，维持“买入”评级。